หุ้นของอเล็กซานเดรีย เรียลเอสเตท (ARE) มีราคาลดลงในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าบริษัทจะมีความก้าวหน้าในการดำเนินงานหลายอย่างก็ตาม นอกจากนี้ การประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินกู้ดูเหมือนจะสร้างความกังวลให้กับนักลงทุน คุ้มไหมที่จะเล่นหุ้นตอนนี้? ขอหารือ.Alexandria Real Estate Equities Inc. ( ARE ) ในเมืองแพซาดีนา รัฐแคลิฟอร์เนียเป็นเจ้าของ
ผู้ดำเนินการ และนักพัฒนารายแรกที่มีอายุยาวนานที่สุด
และเป็นผู้บุกเบิกที่มุ่งเน้นการทำงานร่วมกันด้านชีววิทยาศาสตร์ เทคโนโลยี และวิทยาเขต agtech ในสถานที่คลัสเตอร์นวัตกรรม AAA ราคาหุ้นได้ถอยลง 10% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และ 5.5% ในเดือนที่ผ่านมา
นอกจากนี้ การปิดเซสชันการซื้อขายเมื่อวานนี้ที่ 185.75 ดอลลาร์ หุ้นซื้อขายอยู่ 17.4% ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 224.95 ดอลลาร์
เมื่อเดือนที่แล้ว บริษัทปิดการเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนทั่วไปจำนวน 7,000,000 หุ้น ที่ราคา 210.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทคาดว่าจะใช้รายได้สุทธิเพื่อจัดหาเงินทุนที่รอดำเนินการและการก่อสร้างโครงการพัฒนาและปรับปรุงใหม่ที่มีสัญญาเช่าสูง โดยรายได้ที่เหลือจะถูกนำไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนทั่วไปและวัตถุประสงค์อื่นๆ ขององค์กร
นี่คือสิ่งที่สามารถกำหนดประสิทธิภาพของ ARE ในระยะเวลาอันใกล้:
การจัดหาเงินทุน
ในเดือนนี้ ARE ได้ประกาศราคาเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปจำนวน 800 ล้านดอลลาร์สำหรับหุ้นกู้อาวุโส 2.950% ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2577 และ 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับหุ้นกู้อาวุโส 3.550% ครบกำหนดไถ่ถอน 3.552 ดอลลาร์ในปี 2595 ธนบัตรดังกล่าวจะเป็นภาระผูกพันที่ไม่มีหลักประกันของบริษัทและจะรับประกันทั้งหมดและไม่มีเงื่อนไขโดยอเล็กซานเดรีย Real Estate Equities, LP ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นทางอ้อม 100% ARE ตั้งใจที่จะใช้รายได้สุทธิจากตั๋วเงินอาวุโส 2.950% ที่ครบกำหนดในปี 2577 เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร ซึ่งอาจรวมถึงการลดยอดคงค้างในวงเงินสินเชื่ออาวุโสที่ไม่มีหลักประกัน การลดภาระหนี้คงค้างภายใต้โครงการกระดาษเชิงพาณิชย์ การชำระหนี้อื่น ๆ และ การเลือกพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ การพัฒนาใหม่ หรือการได้มา
การประเมินมูลค่าพรีเมี่ยม
ในแง่ของราคา/หนังสือย้อนหลัง 12 เดือน หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 52.11x ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 40.59x 28.4% นอกจากนี้ ตัวคูณ EV/ยอดขายล่วงหน้า 16.66x สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 11.69x 42.5% และราคา/ยอดขายล่วงหน้าของ ARE ที่ 12.07x นั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 6.89x ถึง 75.2%
POWR Ratings สะท้อนความไม่แน่นอน
ARE มีคะแนนรวมเป็น D ซึ่งเท่ากับขายในระบบคะแนน
POWR ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา การจัดอันดับ POWR คำนวณโดยพิจารณาจาก 118 ปัจจัยที่แตกต่างกัน โดยแต่ละปัจจัยจะถ่วงน้ำหนักในระดับที่เหมาะสมที่สุด
ระบบการให้คะแนนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรายังประเมินหุ้นแต่ละตัวตามหมวดหมู่ที่แตกต่างกันแปดประเภท ARE มีเกรด D สำหรับมูลค่าซึ่งถือว่าสมเหตุสมผลเนื่องจากการประเมินมูลค่าของบริษัทที่สูงกว่าอุตสาหกรรม
จาก 14 หุ้นใน REITsที่ได้รับการจัดอันดับ D – อุตสาหกรรมสำนักงาน ARE อยู่ในอันดับที่ 13
นอกเหนือจากที่ฉันได้ระบุไว้ข้างต้น คุณสามารถดูการให้คะแนน ARE สำหรับการเติบโต คุณภาพ ความมั่นคง ความเชื่อมั่น และโมเมนตัมได้ที่นี่
บรรทัดล่าง
แม้ว่าบริษัทควรได้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง แต่การจัดหาเงินทุนและตราสารหนี้เมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้เพียงพอเพื่อใช้ในการดำเนินงานของบริษัท สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนเกิดความกังวลเกี่ยวกับโอกาสทางธุรกิจ นอกจากนี้ หุ้นกำลังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วันที่ 202.80 ดอลลาร์และ 198.02 ดอลลาร์ตามลำดับ ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะตลาดขาลง ดังนั้นเราจึงคิดว่าควรหลีกเลี่ยงหุ้นในตอนนี้
อเล็กซานเดรียเรียลเอสเตทอีควิตีส์อิงค์ (ARE) เป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
แม้ว่า ARE จะมีคะแนนรวมเป็น D แต่ใคร ๆ ก็อาจต้องการพิจารณาเพื่อนร่วมอุตสาหกรรม เช่น City Office REIT Inc. ( CIO ) และ Allied Properties Real Estate Investment Trust ( APYRF ) ซึ่งมีคะแนนรวม B (ซื้อ)
หุ้น ARE ไม่เปลี่ยนแปลงในการซื้อขายล่วงหน้าในวันพฤหัสบดี จนถึงปัจจุบัน ARE ได้ลดลง -16.69% เทียบกับดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น -13.48% ในช่วงเวลาเดียวกัน
Credit : แนะนำ 666slotclub / hob66
